Riscuri și recompense

12 Octombrie 2017

Riscuri și recompense

de Jennifer C. Rankin

Asigurătorii de pretutindeni monitorizează cu atenție evoluțiile din economia globală, supravegherea reglementată, piețele promițătoare pentru a se poziționa cu succes într-o lume din ce în ce mai competitivă.

Acestea sunt atât timpuri promițătoare, cât și provocatoare pentru companiile de asigurări de viață din întreaga lume, care se confruntă cu rate persistente scăzute ale dobânzilor, cu creștere economică lentă, cu volatilitatea piețelor financiare și cu reglementări din ce în ce mai riguroase.

În mediul macroeconomic economia mondială a crescut moderat în 2016. Potrivit raportului SwissRe Economic Research & Consulting din 2017 "Produsul intern brut real (PIB) real a crescut cu 2,5%. PIB-ul economiilor avansate a rămas sub media crizei financiare, dar a fost puțin peste media anuală a ultimilor 10 ani. Creșterea a fost solidă pe unele piețe-cheie, cum ar fi India și China, și s-a îmbunătățit în Europa Centrală și de Est (CEE). Factorii importanți care au afectat rentabilitatea asigurătorului de viață au fost: ratele dobânzilor și performanța investițiilor. Ratele dobânzilor continuă să fie scăzute din punct de vedere istoric. În Anglia, Rusia și Brazilia s-au diminuat ratele dobânzilor. O altă performanță pozitivă este performanța investițiilor, cu rentabilități ale pieței bursiere care compensează unele dintre efectele ratelor scăzute ale dobânzii asupra rentabilității asigurătorului, amintim o performanță de 8,6% a piețelor emergente și o creștere de 14,2 % a indicelui MSCI, respectiv 9,5 % a S&P 500.

Profitabilitatea este o provocare pentru toate regiunile. În America de Nord, ROE a fost de opt la sută, în Europa a fost de nouă procente, iar în Asia a fost de șapte până la opt la sută. "Politica guvernamentală și guvernarea au influențat performanțele în diferite țări și regiuni. Un exemplu este Solvency II (SII), care a intrat în vigoare în Europa în 2016. Acest nou regulament, care impune evaluarea activelor și pasivelor unui asigurător pentru a se asigura că acesta are capital suficient pentru a sprijini afacerea, a reprezentat o schimbare semnificativă a reglementărilor pentru asigurători. Un alt exemplu este regula fiduciară a Departamentului muncii americane, incertitudinea în curs de desfășurare care a determinat vânzările individuale de anuități la contract și asigurătorii să își evalueze modelele de distribuție. Al treilea este politica băncii centrale; Banca Japoniei, de exemplu, are o politică negativă a ratei dobânzii, în timp ce SUA a fost reticentă să majoreze semnificativ ratele dobânzilor. În SUA, inflația a compensat câștigurile nominale modeste ale primei de viață. În Europa de Vest, o contribuție pozitivă din partea Regatului Unit a fost în mare parte compensată de Germania, în care primele au scăzut pentru un al doilea an datorită vânzărilor slabe ale economiilor tradiționale, ale pensiilor și ale produselor anuitate.

PROBLEME DE AFACERI

În decursul trimestrului 1, 2017, Deloitte Global a chestionat peste 200 de directori de servicii financiare din întreaga lume, printre care managerii de active, asigurătorii și bancherii - despre aceste și alte probleme de afaceri. Rezultatele au fost destul de interesante:

  • Tehnologia informației. Aproape două treimi dintre respondenți consideră că tehnologia va avea cel mai mare impact asupra industriei serviciilor financiare în următorii doi ani, cum ar fi blocarea blocurilor și automatizarea proceselor
  • Schimbarea industriei. Mai mult de jumătate dintre respondenți așteaptă ca serviciile financiare să se schimbe semnificativ în următorii cinci ani, în special în Europa și Asia Pacific
  • Așteptările clienților. Potrivit respondenților, schimbarea așteptărilor clienților reprezintă un factor-cheie al schimbării industriei,
  • Reglementarea, probleme geopolitice
  • Modele de operare. Un sfert dintre respondenți se așteaptă ca modelele de operare să se afle printre primele trei domenii ale serviciilor financiare afectate de schimbare. 
  • Capital uman. Respondenții consideră că experiența globală va fi o nevoie importantă de talente, dar este mai puțin apreciată în America de Nord. Aproape jumătate dintre asigurători au menționat capacitatea de a anticipa schimbarea ca cea mai importantă nevoie. Respondenții din toate sectoarele consideră că vor exista deficite de talente în domeniile inovării, dezvoltării produselor și tehnologiei informației.

PRESIUNILE DE REGLEMENTARE

Principalii factori care vor influența asigurările de viață

ComFrame.  În prezent, Asociația Internațională a Autorităților de Supraveghere a Asigurărilor (IAIS) dezvoltă un cadru de supraveghere și reglementare la nivel de grup pentru grupurile de asigurări internaționale active (IAIGs), inclusiv un standard de capital. Se așteaptă ca cerințele finale să fie emise în 2018.

Contractele de asigurare.  Consiliul de Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB) din Marea Britanie a publicat standardul IFRS 17 . Potrivit Deloitte, "IFRS 17 înlocuiește IFRS 4 contractele de asigurare și interpretările aferente și este aplicabil pentru perioadele care încep la 1 ianuarie 2021 sau ulterior

ORSA. Asigurătorii se confruntă cu presiuni de reglementare în creștere pentru a-și îmbunătăți practicile de gestionare a riscurilor. Un concept major în joc este Evaluarea proprie a riscului și a solvabilității (ORSA), care impune asigurătorilor să evalueze cât de mult din capitalul lor este supusă nivelurilor de risc și să transmită autorităților de reglementare documente scrise.

Solvabilitate / RBC. Cerințele de solvabilitate riguroase se desfășoară în întreaga lume. Acestea includ Solvabilitatea II în Uniunea Europeană, diferitele reglementări privind capitalul bazat pe risc (RBC) și cerințele de capital mai mari în general. IAIS intenționează să elaboreze un standard global privind capitalul asigurărilor bazat pe risc, punerea în aplicare completă pentru a începe în 2019, după testare și raportare cu supraveghetorii de asigurări și IAIGs.

Importanța sistemică. Cei mai mari asigurători din lume se confruntă cu posibilitatea de a primi instituții financiare importante (SIFI) și / sau denumiri globale de asigurări importante (G-SII), care implică o raportare sporită a reglementărilor și cerințe de capital. Mai mulți asigurători au primit aceste desemnări.

Vânzări de produse. Europa este un bun exemplu de control pe care autoritățile de reglementare îl acordă practicilor de vânzări. Companiile anuale de viață din regiune trebuie să respecte a doua directivă privind medierea asigurărilor (IMD2), inițiativa Packaged Retail Investment Products (PRIPS) și a doua directivă privind piețele instrumentelor financiare (MiFID2).

Cu toți acești factori dar și reglementările din piață,  SwissRe se așteaptă  la o creștere la nivel mondial a primelor de viață,  să fie robuste în următorii câțiva ani, determinată în principal de piețele emergente. Creșterea va fi pozitiv în piețele avansate, dar va rămâne în mod semnificativ mai mică decât în ​​piețele emergente. Astfel companiile de asigurări de viață vor trebui să fie inovatoare și să găseasca soluții în favoarea clienților.

 

Sursa: LOMA – Resource Magazine, August 2017

Conferința Internațională „Formarea Profesională Financiară azi și mâine” - subiecte dezbătute

Joi, 16 noiembrie  2017, a avut loc cea de-a treia ediție a Conferinței Internaționale “Formare profesiona...vezi tot

Revista de Studii Financiare

Anunț privind suportul de curs Inițiere În Constatarea Și Dimensionarea Daunelor

Institutul de Studii Financiare (ISF) pune la dispoziția celor interesați suportul de curs Inițiere &i...vezi tot

Tact

Caravana LA DRUM ASIGURAȚI! s-a oprit la Timișoara în 9 noiembrie

Caravana LA DRUM ASIGURAȚI! s-a oprit  la Timișoara în 9 noiembrie ISF în parteneriat cu PRBAR și P...vezi tot

ISF - Accredited Training Partner of CISI

Care au fost principalele subiecte dezbatute cu prilejul Conferintei ECFS 2017

Institutul de Studii Financiare - ISF, Universitatea „Petru Maior” și Societatea Română de Cercetare...vezi tot

Ectranz

Curs de inițiere în constatarea și evaluarea daunelor

În atenția: Furnizorilor de programe educaționale în domeniul asigurărilor Referitor: Curs de inițiere ...vezi tot

IMASIG Job-uri de la cele mai populare companii din România. Peste 60.000+ oferte în România și peste hotare. Un mod confortabil, rapid și gratuit de a-ți găsi un job.
 Newsletter ISF

Abonează-te acum pentru a primi ultimele noutăți. Suntem prezenți și pe rețelele de socializare și